Key Difference – ROA vs ROI
Investors ib txwm sim ua kom tau nyiaj ntau dua rau lawv cov peev txheej thiab nquag sib piv cov kev xaiv peev thiab cov tuam txhab los nqis peev hauv. Cov tuam txhab xav ua kom tau nyiaj ntau dua nrog kev ua haujlwm zoo dua kom ruaj khov thiab tsim cov tswv cuab tus nqi. Muaj ntau qhov kev ntsuam xyuas kev nqis peev uas cov tub ua lag luam thiab cov lag luam tuaj yeem xaiv los soj ntsuam cov txiaj ntsig rov qab los. ROA thiab ROI yog ob qhov kev ntsuas tseem ceeb uas tuaj yeem siv tau hauv qhov kev tawm dag zog no. ROA (Return On Assets) xam cov nyiaj tau los ntau npaum li cas yog qhov feem pua ntawm cov cuab tam thaum ROI (Return On Investment) ntsuas cov nyiaj tau los uas tsis yog kev nqis peev. Qhov no yog qhov txawv ntawm ROA thiab ROI.
ROA yog dab tsi?
ROA (Rov qab ntawm Cov Khoom Muaj Peev Xwm) qhia tau tias lub tuam txhab muaj txiaj ntsig zoo npaum li cas rau nws cov peev txheej tag nrho nrog lub hom phiaj ntawm kev ua kom tau nyiaj. Qhov siab dua qhov rov qab los, qhov kev tswj tau zoo dua yog siv nws cov cuab yeej cuab tam. Qhov ROA piv yog xam los ntawm kev sib piv cov nyiaj tau los rau qhov nruab nrab tag nrho cov cuab tam, thiab qhia raws li feem pua.
ROA=Net nyiaj tau los / Average Total Assets
Net Income
Cov nyiaj tau los yog cov nyiaj tau los muaj rau cov tuam txhab cov tswv lag luam tom qab them se. Yog li, nws tseem hu ua Cov Nyiaj Tau Los Tom Qab Se (PAT) lossis Cov Nyiaj Tau Los. Hauv lwm lo lus, qhov no yog kab hauv qab hauv daim ntawv qhia nyiaj tau los.
Average Total Assets
Tag nrho cov cuab tam muaj xws li cov cuab tam tam sim no thiab cov cuab tam tsis muaj tam sim no. Qhov nruab nrab yog txiav txim siab ntawm no es tsis txhob qhib lossis kaw cov cuab tam kom muab qhov tseeb ntxiv.
ROA yog qhov piv txwv tseem ceeb los ntsuas qhov ua tau zoo ntawm cov peev txheej faib nyiaj hauv tuam txhab. Cov neeg txiav txim siab yuav tsum xav txog ntau yam kev xaiv peev ua ntej kev nqis peev thiab xav tau kom paub tseeb tias lawv paub zoo txog cov nqi cuam tshuam thiab cov txiaj ntsig. Yog tias muaj kev nqis peev ntau dua, cov cuab yeej cuab tam tuaj yeem siv tau zoo; yog li, qhov tshwm sim ROA yuav siab dua.
ROA tuaj yeem muab piv nrog tus paj laum uas them rau cov nuj nqis. Qhov ntawd yog, yog tias lub tuam txhab tsim ROA siab dua li cov paj laum them rau cov nyiaj qiv, qhov no yog qhov teeb meem zoo. Ib yam li ntawd, ROA kuj tuaj yeem muab piv rau lub tuam txhab tus nqi ntawm cov peev (cov nqi pheej yig ntawm kev nqis peev hauv ib qhov project lossis ib lub tuam txhab) kom nkag siab tias qhov kev nqis peev puas tsim nyog. Ntxiv mus, nws yog ib qho tseem ceeb uas cov tub ua lag luam nug seb lub tuam txhab ROA piv rau cov neeg sib tw thiab qhov nruab nrab ntawm kev lag luam.
Daim duab 1: ROA ntawm cov tuam txhab hauv tib lub lag luam tuaj yeem muab piv los txheeb xyuas cov txiaj ntsig ntawm kev ua tau zoo
Yog vim li cas ROA qis
Incompatible invests
Kev nqis peev hauv cov haujlwm uas tsis siv cov khoom muaj txiaj ntsig ua rau qis dua ROA
Kev tsim khoom qis hauv cov khoom muaj nqis
Productivity yog yardstick ntawm cov zis rau ib chav tsev ntawm cov tswv yim. Qee cov cuab yeej cuab tam yuav tsis tuaj yeem tsim cov khoom tsim tawm thiab qhov no tuaj yeem yog vim muaj cov cuab yeej cuab tam qub, siv tsis tau lossis khaws cia tsis raug. Cov xwm txheej zoo li no ua rau qis qis dua.
Nyob zoo
Nyob rau hauv daim ntawv ntawm cov khoom siv raw, nyiaj siv ua haujlwm, thiab cov khoom tsis xws luag tuaj yeem ua rau ROA txo. Kev khib nyiab tuaj yeem raug txo los ntawm kev siv cov txheej txheem xws li cov txheej txheem tsim tawm kom tshem tawm cov haujlwm tsis muaj nuj nqis ntxiv
ROI yog dab tsi?
ROI tuaj yeem raug cais raws li lub cuab yeej tseem ceeb kom tau txais cov nyiaj rov qab los ntawm kev nqis peev. Cov qauv no feem ntau siv los ntawm cov tub ua lag luam los suav cov nyiaj rov qab tau txais ntau npaum li cas rau ib qho kev nqis peev uas yog ib feem ntawm cov peev txheej qub. ROI yog xam nyob rau hauv feem pua daim ntawv raws li hauv qab no.
ROI=(Gain los ntawm Kev nqis peev - Tus nqi ntawm kev nqis peev) / Tus nqi ntawm kev nqis peev
E.g. Investor K yuav cov khoom sib npaug ntawm Tuam Txhab D rau tus nqi ntawm $ 1000 2015. Ntawm 31.01.2017 shares raug muag rau tus nqi ntawm $ 1300 ua kom nce ntawm $ 300. Yog li ROI tuaj yeem suav nrog, ROI=(1000 - 300) / 1000=30%
ROI kuj pab sib piv cov nyiaj rov qab los ntawm kev nqis peev sib txawv; Yog li, tus neeg ua lag luam tuaj yeem xaiv qhov twg los nqis peev yog tias muaj ob lossis ntau qhov kev xaiv. Yog li ntawd, nws yog ib qho tseem ceeb heev uas yuav tsum tau txiav txim siab ua ntej yuav nqis peev.
Cov tuam txhab lag luam kuj suav ROI raws li qhov qhia tau tias cov peev nyiaj siv tau zoo npaum li cas los tsim cov nyiaj tau los.
ROI=Nyiaj tau los ua ntej paj thiab se / peev ua haujlwm
ROI tuaj yeem ntsuas tag nrho rau lub tuam txhab nrog rau txhua qhov txiaj ntsig tsim tawm (sib cais ua lag luam) nyob rau hauv rooj plaub ntawm lub tuam txhab loj. Xws li kev faib ROI tuaj yeem siv los ua ib lub yardstick los ntsuas qhov nyiaj tau los ntawm txhua chav. Raws li qhov no, kev ntsuas kev ua tau zoo tuaj yeem txiav txim siab rau txhua qhov kev faib thiab.
Qhov txawv ntawm ROA thiab ROI yog dab tsi?
ROA vs ROI |
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| ROA ntsuas cov nyiaj tau los tiv thaiv cov cuab tam | ROI ntsuas cov txiaj ntsig tiv thaiv kev nqis peev |
| ntsuas | |
| Qhov no yog qhov ua tau zoo. | Qhov no yog qhov txiaj ntsig piv. |
| Formula rau xam | |
| ROA=Net nyiaj tau los / Average Total Assets | ROI=Nyiaj tau los ua ntej paj thiab se / peev ua haujlwm |
Summary – ROA vs ROI
Txawm hais tias muaj qhov sib txawv ntawm ROA thiab ROI, ob qho tib si yog ob qho piv txwv tseem ceeb uas tuaj yeem siv los ntsuas cov khoom xa rov qab los ntawm cov khoom muaj nqis thiab kev nqis peev. Txhawm rau kom nkag siab zoo dua lawv cov txiaj ntsig lawv yuav tsum tau muab piv rau cov piv txwv ntawm xyoo dhau los thiab lwm lub tuam txhab hauv tib qhov kev lag luam. Txawm hais tias ob qho tib si muaj txiaj ntsig, nws yuav tsum tau sau tseg tias ob qho tib si ROA thiab ROI raug cuam tshuam loj heev los ntawm qhov loj ntawm cov cuab yeej cuab tam / peev hauv paus qhov twg yog cov cuab yeej cuab tam / kev nqis peev loj dua, qhov tshwm sim ROA lossis ROI yuav qis dua.
