Beta vs Standard Deviation
Beta thiab tus qauv sib txawv yog kev ntsuas ntawm qhov tsis sib xws uas siv rau hauv kev tsom xam ntawm kev pheej hmoo hauv cov peev txheej peev. Beta qhia qhov rhiab heev ntawm cov peev nyiaj, kev ruaj ntseg, lossis cov ntaub ntawv ua tau zoo ntawm kev lag luam tag nrho. Kev sib txawv ntawm tus qauv ntsuas qhov volatility lossis kev pheej hmoo ntawm cov khoom lag luam thiab cov cuab yeej nyiaj txiag. Thaum ob qho tib si beta thiab tus qauv sib txawv qhia cov theem ntawm kev pheej hmoo thiab tsis muaj zog muaj ntau qhov sib txawv loj ntawm ob. Kab lus hauv qab no piav qhia txhua lub tswv yim kom ntxaws thiab qhia txog qhov sib txawv ntawm ob.
Kev ntsuas beta yog dab tsi?
Beta ntsuas qhov kev ruaj ntseg lossis cov ntaub ntawv ua tau zoo (cov khoom muaj nqis pheej hmoo thiab xa rov qab) cuam tshuam nrog kev txav hauv kev ua lag luam. Beta yog ib qho kev ntsuas txheeb ze siv rau kev sib piv thiab tsis qhia txog kev nyab xeeb ntawm tus kheej tus cwj pwm. Piv txwv li, nyob rau hauv cov ntaub ntawv ntawm stocks, beta tuaj yeem ntsuas los ntawm kev sib piv cov khoom lag luam rov qab los ntawm cov khoom lag luam index xws li S&P 500, FTSE 100. Qhov kev sib piv no tso cai rau tus neeg ua lag luam los txiav txim siab txog cov khoom lag luam hauv kev sib piv rau tag nrho cov lag luam. kev ua tau zoo. Tus nqi beta ntawm 1 qhia tau hais tias kev ruaj ntseg ua tau raws li kev lag luam kev ua tau zoo thiab beta tsawg dua 1 qhia tias kev ruaj ntseg kev ua tau zoo yog qhov tsis zoo dua li kev ua lag luam. Ib qho beta ntau dua 1 qhia tias kev ruaj ntseg kev ua tau zoo dua li qhov ntsuas ntsuas.
Dab tsi yog Standard Deviation?
Tus qauv sib txawv raws li kev ntsuas ntsuas qhia qhov kev ncua deb ntawm qhov piv txwv ntawm cov qauv ntawm cov ntaub ntawv, lossis qhov sib txawv ntawm qhov rov qab los ntawm tus qauv txhais tau tias. Nyob rau hauv cov nqe lus ntawm ib tug portfolio ntawm Tshuag, tus qauv sib txawv qhia qhov volatility ntawm stocks, bonds, thiab lwm yam nyiaj txiag instruments uas yog raws li nyob rau hauv cov ntaub ntawv rov qab mus rau lub sij hawm. Raws li tus qauv sib txawv ntawm kev nqis peev ntsuas qhov volatility ntawm cov khoom xa rov qab, qhov siab dua tus qauv sib txawv, qhov siab dua volatility thiab muaj feem cuam tshuam nrog kev nqis peev. Ib qho kev ruaj ntseg nyiaj txiag tsis zoo los yog nyiaj txiag qhia txog qhov sib txawv ntawm cov qauv siab dua piv rau cov nyiaj txiag ruaj khov lossis cov peev nyiaj peev. Kev sib txawv ntawm tus qauv siab dua tau pom tias muaj kev pheej hmoo ntau dua vim tias kev nqis peev kev ua tau zoo tuaj yeem hloov pauv mus rau txhua qhov kev taw qhia ntawm lub sijhawm.
Beta vs Standard Deviation
Kev pheej hmoo tsis raug cai yog qhov pheej hmoo uas los nrog hom kev lag luam lossis tuam txhab uas cov nyiaj tau nqis peev. Unsystematic txaus ntshai tuaj yeem raug tshem tawm los ntawm kev sib txawv kev nqis peev rau hauv ntau lub lag luam lossis tuam txhab lag luam. Kev pheej hmoo ntawm kev ua lag luam yog qhov kev pheej hmoo ntawm kev lag luam lossis qhov tsis paub tseeb hauv tag nrho cov lag luam uas tsis tuaj yeem muaj ntau yam sib txawv. Tus qauv sib txawv ntsuas qhov kev pheej hmoo tag nrho, uas yog ob qho kev pheej hmoo thiab tsis muaj kev pheej hmoo. Beta ntawm qhov tod tes ntsuas tsuas yog kev pheej hmoo (kev pheej hmoo ua lag luam). Kev sib txawv ntawm tus qauv qhia tau hais tias muaj kev pheej hmoo ntawm tus kheej los yog tsis muaj peev xwm. Ntawm qhov tod tes, Beta yog qhov ntsuas txheeb ze siv rau kev sib piv thiab tsis qhia txog kev nyab xeeb ntawm tus kheej tus cwj pwm. Beta ntsuas qhov khoom vaj khoom tsev tsis hloov pauv hauv kev cuam tshuam rau kev ua lag luam kev ua haujlwm.
Dab tsi yog qhov txawv ntawm Beta thiab Standard Deviation?
• Beta thiab tus qauv sib txawv yog kev ntsuas ntawm qhov tsis sib xws uas siv rau hauv kev tsom xam ntawm kev pheej hmoo hauv peev peev.
• Beta ntsuas kev ruaj ntseg lossis cov ntaub ntawv ua tau zoo (cov khoom muaj nqis pheej hmoo thiab xa rov qab) cuam tshuam nrog kev txav hauv kev ua lag luam.
• Tus nqi beta ntawm 1 qhia tias kev ruaj ntseg ua tau raws li kev ua lag luam kev ua haujlwm; ib qho beta tsawg dua 1 qhia tias kev ruaj ntseg kev ua tau zoo yog qhov tsis sib xws ntawm kev ua lag luam, thiab beta ntawm ntau dua 1 qhia tias kev ruaj ntseg kev ua tau zoo yog qhov hloov pauv ntau dua li qhov ntsuas.
• Tus qauv sib txawv ntawm kev nqis peev ntsuas qhov volatility ntawm cov khoom xa rov qab, thiab yog li qhov siab dua tus qauv sib txawv, qhov siab dua qhov kev hloov pauv thiab muaj feem cuam tshuam nrog kev nqis peev.
